【爱建电子周报】字节跳动发布豆包手机帮手

　　智妙手机的成长一直取通信手艺迭代深度绑定，历经2G、3G、4G至5G的手艺演进；2024年后，陪伴端侧AI手艺的成长取端侧大模子的轻量化摆设，语音对话、图像生成、智能办公等功能实现当地高效运转，智妙手机新一轮迭代升级。

　　本周SW电子行业指数（+1。09%），涨跌幅排名13/31位，沪深300指数（+1。28%）。SW一级行业指数涨跌幅前五别离为：有色金属（+5。35%），通信（+3。69%），国防军工（+2。82%），机械设备（+2。77%），非银金融（+2。27%），涨跌幅后五别离为！传媒（-3。86%），房地产（-2。15%），美容护理（-2。00%），食物饮料（-1。90%），计较机（-1。73%）。

　　豆包手机帮手已上线手机操做Pro模式，该模式除挪用GUI Agent（模仿点击）外，还可间接挪用东西，让使命施行更快速、更精准。此外，依托豆包的回忆数据能力，帮手会削减对用户的反复扣问，进一步提拔利用体验的丝滑度。

　　本周（2025/12/01-12/05）SW电子行业指数（+1。09%），涨跌幅排名13/31位，沪深300指数（+1。28%）。SW一级行业指数涨跌幅前五别离为：有色金属（+5。35%），通信（+3。69%），国防军工（+2。82%），机械设备（+2。77%），非银金融（+2。27%），涨跌幅后五别离为！传媒（-3。86%），房地产（-2。15%），美容护理（-2。00%），食物饮料（-1。90%），计较机（-1。73%）。本周SW电子行业指数涨跌幅前三别离是：面板（+6。92%），半导体设备（+4。04%），LED（+3。41%）；涨跌幅后三别离是：其他电子Ⅲ（-1。34%），被动元件（-0。98%），印制电板（-0。60%）。

　　美光公司办理层暗示，退出Crucial消费营业是一项决策，但有帮于优化供应链效率，强化对高增加市场的支撑。跟着AI手艺迅猛成长，数据核心对高机能存储的需求急剧攀升，鞭策内存取存储产物的企业级需求持续激增。

　　操做手机方面：用户仅需以天然言语提出比价下单指令，帮手即可跨淘宝、京东等支流平台完成商品价钱比对，筛选并反馈最低价钱，同时通过付款环节手动确认的设想保障买卖平安；它还能从动完成订餐、查订票务、差旅报销等使命，削减反复录入；依托系统级合做劣势，用户可通过语音指令节制智能汽车（如“打开特斯拉前备箱”），打破单一终端局限；同时笼盖定闹钟、记备忘、批量下载文件并整合等常规辅帮功能。

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　　豆包智妙手机帮手以豆包APP为基底，由豆包团队取手机厂商正在操做系统层面开展合做。依托豆包大模子，它正在推理、视觉理解等范畴达到国际一流程度。

　　HBM做为冲破“内存墙”的高机能内存手艺，通过3D堆叠架构实现超高带宽取低功耗，普遍使用于数据核心、人工智能及高机能计较范畴。跟着AI芯片对计较机能取功耗的要求日益严苛，HBM已成为GPU取AI加快器的尺度设置装备摆设，进而鞭策TSV手艺及CoWoS等先辈封拆工艺快速成长。

　　公司持续强化智算相关产物研发，通过自研芯片、AI办事器等硬件能力，连系AI东西链、软硬协同优化等软件劣势，建立软硬一体的智算处理方案；此中，中兴微做为中兴通信的芯片焦点平台，已环绕“计较、数据、互换”构成自研AI芯片矩阵，珠峰CPU凭仗ARMv9架构实现多核高从频的异构计较，定海DPU以多形态加快卡供给高机能算力内核，凌云AI互换芯片则构开国产化GPU万卡级高速互联架构。

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　　中兴通信是全球领先的分析消息取通信手艺处理方案供给商，产物涵盖通信设备、办事器、终端等多品类，普遍使用于通信收集、政企数字化、家庭聪慧糊口等范畴。2024年公司实现营收1212。99亿元（同比-2。38%），毛利率37。91%（同比下滑3。62pct）。公司持续加码智算研发，通过自研芯片（含珠峰CPU、定海DPU、凌云AI互换芯片）取AI办事器等硬件，连系软件劣势建立软硬一体智算处理方案；旗下努比亚推出的M153工程样机，配备6。78英寸大屏，售价3499元，成为豆包手机帮手手艺落地的主要载体。

　　做为国内半导体设备平台型龙头，2025年上半年已完成对芯源微的控股，进一步补齐涂胶显影取键合设备的前道工艺邦畿，构成更完整的HBM设备处理方案能力。

　　智妙手机历经2G至5G通信手艺深度绑定的迭代过程后，2024年起以端侧AI手艺成长取轻量化大模子摆设为焦点进入新一轮升级周期，语音对话、智能办公等可当地高效运转的功能成为焦点合作力。IDC数据显示，全球智妙手机出货量正在2016年达到14。73亿台峰值后，受换机需求削弱影响持续回落至2023年的11。64亿台；2024年受益于AI手艺驱动的产物升级实现苏醒，智妙手机出货量达12。39亿台。头部厂商加快结构旗舰机型的高算力芯片取端侧大模子适配，苹果iPhone 17 Pro/Pro Max、华为Mate 80 Pro、小米15 Ultra、OPPO Find X8 Ultra等机型别离搭载专属芯片取对应端侧大模子；正在端侧AI能力加快渗入终端的趋向下，豆包同步推出豆包手机帮手手艺预览版，进一步丰硕终端场景的AI交互选择。

　　交互方面：用户除了打开豆包APP外，还可通过系统级语音间接豆包，也能借帮手机侧面AI键、实现交互。同时，该帮手支撑语音通话、视频通话、屏幕共享、多模态生成等豆包用户常用焦点功能。

　　英伟达CEO黄仁勋暗示：此次合做不只是股权投资，更是一次手艺升级，可以或许为万亿美元的工业市场带来庞大的扩展机缘，远超消费端AI使用的市场空间。

　　涨跌幅排名后十的股票别离是：昀冢科技（-20。19%），东芯股份（-12。92%），三孚新科（-12。37%），喷鼻农芯创（-12。33%），芯原股份（-11。03%），神工股份（-9。36%），希荻微（-9。27%），ST长久（-9。12%），金百泽（-8。62%），灿芯股份（-8。57%）。电子（+1。26%），电脑及周边设备（+2。00%），光电（-0。03%），网（-1。50%），电子零组件（+1。66%），电子通（+0。65%），资讯办事（-0。96%），其他电子（+1。13%）。

　　手艺适配性上，Trainium3针对稠密型计较、专家并行（Expert Parallelism）等典型AI工做负载做了深度优化，特别适配强化进修、夹杂专家（Mixture-of-Experts）架构、长上下文推理等前沿场景。为降低开辟门槛，AWS同步扩展Neuron开辟框架的能力，通过原生支撑PyTorch及支流开源组件，帮力开辟者正在Trainium3上更便利地完成模子摆设取机能调优。

　　正在这一端侧AI能力加快渗入终端的趋向下，豆包也同步推出了豆包手机帮手手艺预览版，进一步丰硕终端场景的AI交互选择。

　　依托自从研发的MUSA架构，摩尔线程率先推出支撑 DirectX 12 的图形加快引擎，全面兼容OpenGL、Vulkan等支流图形取计较生态，且实现了取多操做系统及CPU平台的无缝适配。

　　12月4日，北方华创正在投资者互动平台暗示：跟着高带宽内存（HBM）市场需求快速增加，相关工艺设备的需求也持续攀升。公司正在HBM芯片制制范畴可供给深硅刻蚀、薄膜堆积、热处置、湿法清洗、电镀等多款焦点设备，全面支持HBM的硅通孔（TSV）取堆叠封拆全流程制制。

　　同时，中兴通信正在手机及挪动互联范畴持续结构，旗下品牌努比亚（nubia）取豆包告竣合做，面向开辟者及科技快乐喜爱者推出手艺预览版工程样机nubia M153。售价3499元。

　　事务：12月1日，字节跳动豆包团队发布豆包手机帮手手艺预览版。该帮手是依托豆包APP及大模子能力，取手机厂商正在操做系统层面合做开辟的AI帮手软件，已搭载于中兴努比亚M153工程样机并限量发售，能跨使用从动完成比价、订票等复杂使命。

　　从市场表示来看，IDC数据显示，全球智妙手机出货量从2007年1。22亿台提拔至2016年峰值14。73亿台，期间复合增加率达31。85%。2016年后智妙手机换机需求逐步削弱，出货量从2017年14。66亿降至2023年的11。64亿台，复合增加率达-3。76%。受益于AI手艺驱动的产物升级，2024年全球智妙手机出货量实现回升，达12。39亿台（同比+6。39%）。

　　中兴通信是全球领先的分析消息取通信手艺处理方案供给商。公司次要产物涵盖无线产物、焦点网产物、产物、数据核心互换机、云电脑、办事器、数据核心处理方案、分布式数据库、家庭终端、手机及挪动互联产物等，普遍使用于通信收集扶植、政企数字化转型、家庭聪慧糊口等范畴。

　　正在任何环境下，本号所载消息、看法不形成任何投资，所述证券或金融东西买卖的评级、方针价、估值、盈利预测等阐发判断亦不形成对质券或金融东西正在具体价位、时点、市场表示的投资。对任何间接或间接利用本号所载消息和内容或者据此进行投资所形成的任何一切后果或丧失，爱建证券及其联系关系人员均不承担任何形式的法令义务。

　　正在GPU从图形处置向人工智能加快演进的二十余年中，该类芯片一直是加快计较的焦点驱动力取引领者。当前全球科技合作日趋激烈，算力已成为权衡国度实力的焦点目标，先辈AI算力更上升为关乎国度成长自动权的环节计谋资本。

　　新思科技是全球最大的芯片设想软件和办事供给商之一，该公司的东西可帮力设想现代芯片中数十亿个晶体管和毗连器的复杂结构，并正在出产阶段前验证硬件可否按预期工做——这一过程是建立AI系统所需芯片的环节环节，包罗英伟达所售芯片正在内的各类AI芯片均依赖该环节。

　　投资：跟着AI Agent的成长升级，智妙手机端侧生态无望呈现新的布局性成长机缘，关心豆包财产链。

　　Crucial品牌产物将持续发卖至2026年2月底，现有产物的保修办事不受影响。虽然Crucial正在DIY玩家及硬件快乐喜爱者群体中享有较高市场份额，但正在AI时代，消费级存储市场的增加速度已显著低于企业级市场。

　　2025年12月5日，摩尔线程正式正在所科创板挂牌上市，成为中国首家登岸A股市场的全功能GPU企业。

　　本周SW电子行业指数涨跌幅前三别离是：面板（+6。92%），半导体设备（+4。04%），LED（+3。41%）；涨跌幅后三别离是：其他电子Ⅲ（-1。34%），被动元件（-0。98%），印制电板（-0。60%）。

　　本周SW电子行业涨跌幅排名前十的股票别离是：骏亚科技（+33。73%），睿能科技（+28。63%），联建光电（+28。62%），福蓉科技（+27。63%），乾照光电（+25。22%），宏微科技（+22。04%），科翔股份（+21。42%），彩虹股份（+19。03%），致尚科技（+17。61%），超声电子（+16。99%）。

　　陪伴AI手艺的迭代升级及终端侧算力需求的持续提拔，头部智妙手机厂商正加快将高规格AI能力落地到旗舰机型中。此中，苹果iPhone 17 Pro/Pro Max搭载A19 Pro芯片取Siri当地大模子；华为Mate 80 Pro搭载麒麟9030系列芯片取盘古大模子；而小米15 Ultra、OPPO Find X8 Ultra则依托骁龙8版挪动平台，别离搭载磅礴轻量化大模子取安第斯大模子。

　　摩尔线程打制的夸娥（KUAE）智算集群，具备万卡级规模扩展能力，努力于建立具备万P级浮点运算能力的国产通用加快计较平台。面向消费取专业图形市场，公司推出的国内首款国产逛戏显卡MTTS80，经持续的系统优化取驱动迭代，已能流利运转《黑神线A逛戏。

　　2025年12月2日，正在AWS re！Invent全球手艺大会上，AWS正式推出新一代AI芯片Trainium3。做为AWS 首款采用台积电3纳米制程的AI芯片，其焦点定位是为下一代生成式 AI、推理计较、多模态交互及视频生成等场景，供给高效锻炼取办事支持。

　　事务：12月1日，字节跳动豆包团队发布豆包手机帮手手艺预览版。该帮手依托豆包APP及大模子能力，取手机厂商开展操做系统级合做，首款搭载机型为中兴努比亚M153工程样机，已限量发售，支撑跨使用复杂使命从动化处置。

　　12月1日，英伟达颁布发表以20亿美元入股电子设想从动化（EDA）行业的主要企业新思科技（Synopsys），成为其第七大股东，持股比例为2。6%。

　　2025年12月3日，美光科技颁布发表将全面退出消费级存储品牌Crucial，聚焦AI取数据核心市场的增加需求。该决定基于全球存储芯片欠缺的行业布景，焦点方针是优化资本设置装备摆设，集中力量办事更大规模的企业级计谋客户。